تتضمن إجراءات زيادة رأس المال في السجل التجاري عدة طرق، حيث يسعى العديد من الشركات، التي واجهت خسائر وديون مالية، إلى إيجاد حلول لأزماتها بهدف تقليل الخسائر.
تعتبر زيادة رأس المال التجاري وسيلة سهلة لتحقيق هذا الهدف، مما يسهم في توسيع أنشطة الشركات وتوفير المزيد من الفرص لعملائها وموظفيها في سياق محاولة تقليل الخسائر المالية المترتبة عليها.
في هذا المقال، سنستعرض معاً الشروط التي ينبغي توفرها لزيادة رأس المال في السجل التجاري، بالإضافة إلى كيفية تنفيذ هذه الزيادة وأهمية ذلك بالنسبة للشركات.
أنواع رأس المال
- رأس المال يُعرف بأنه الأصول، الأوراق المالية، والنقد، ويعكس إمكانية الوصول إلى التمويل.
- الفارق بين الشركات هو أن بعضها يسعى للتوسع وحل مشاكل الديون بينما يمكن أن تعاني شركات أخرى من عجز مالي.
- كيف يمكن للشركات زيادة رأس المال المطلوب لتمويل مشاريعها المستقبلية؟ وما هي الخيارات المتاحة؟ تشمل أنواع رأس المال التي يمكن استخدامها لتمويل الأعمال الديون وحقوق الملكية.
- يشمل ذلك إدارة مالية الشركات بشكل احترازي، وتحديد الحالات المثلى من الديون وحقوق الملكية لتكون الأكثر فعالية من حيث التكلفة.
رأس المال عن طريق الاقتراض
- تشير عمليات سد الديون إلى الاقتراض، حيث يعتبر رأس المال في هذه الحالة تمويلاً بالديون.
- يحدث تمويل حقوق الملكية عندما تقترض الشركة أموالاً وتتعهد بسدادها للمقرض في وقت لاحق.
- من بين الأنواع الأكثر شيوعاً لرأس المال المدين، نجد القروض والسندات.
- تستخدم الشركات الكبرى هاتين الطريقتين بشكل متكرر لتغذية خططها التوسعية أو لتمويل مشاريع جديدة.
- يمكن أن تلجأ الشركات الصغيرة أيضاً إلى بطاقات الائتمان لزيادة رأس المال عبر الديون.
- لعقد قروض، تحتاج الشركات إلى البنوك، حيث تعمل البنوك كمقرضين والشركات كمدينين.
- تسجل الشركات الفوائد المترتبة على القرض في ميزانيتها العمومية.
- الخيار الآخر يتضمن إصدار سندات الشركات التي تُباع للمستثمرين الذين يعرفون بأنهم حملة السندات، وتكون تلك السندات مستحقة في تاريخ محدد.
- قبل تاريخ الاستحقاق، تكون الشركة ملزمة بتسديد مدفوعات الفائدة على السندات للمستثمرين.
- وعلى الرغم من الظروف المحفوفة بالمخاطر، إلا أن عائد السندات عادة ما يكون أعلى بكثير من عائد السندات الحكومية.
- تُعتبر الفرص أكبر لقضايا التخلف عن السداد في السندات مقارنة بالسندات الحكومية.
رأس المال السهمي:
- على النقيض من ذلك، يتم تمويل حقوق الملكية من خلال بيع أسهم الشركة.
- إذا كان التحصيل المالي لزيادة الدين غير ممكن، يمكن للشركة اللجوء لزيادة رأس المال.
- تكلفة حقوق الملكية تعكس العائد المتوقع على الاستثمار الذي يتطلع إليه المساهمون بناءً على أداء السوق الأعلى.
- تتضمن هذه العوائد دفع أرباح الأسهم وزيادة قيمة الأسهم.
- من خلال بيع أسهم إضافية، إما عادية أو ممتازة، يمكن منح حقوق التصويت للمساهمين.
- ومع ذلك، لا تُعطى الأسهم العادية الأولوية في الأرباح، مقارنة بالأسهم الممتازة، التي توفر توزيعات أرباح مضمونة قبل الأسهم العادية.
- تتفرد الأسهم الممتازة بأنها تدفع توزيعات أرباح قبل سداد أي مدفوعات على الأسهم العادية.
- على الجهة الأخرى، يتمتع المساهمون المميزون بحقوق ملكية معينة دون أي حقوق تصويت.
- أحد المزايا الرئيسية لزيادة رأس المال السهمي هو أن الشركة لا مضطرة لسداد استثمارات المساهمين على عكس ما يحدث مع رأس المال المدين.
- يعتمد المساهمون أيضاً على الأداء الجيد للأعمال، مع الحرص على الحفاظ على الأرباح المتوقعة.
- هذا لضمان الحفاظ على قيمة رأس المال المرتفعة مع الاستمرار في دفع الأرباح المتوقعة.
- ومع ذاك، يُعتبر عيب رأس المال السهمي أن كل مساهم يمتلك حصة صغيرة من الشركة، مما يعني أن قيمته الفعلية تكون محدودة.
زيادة رأس المال في السجل التجاري الخاص بك
- تعكس زيادة رأس المال في السجل التجاري من قبل العديد من الشركات.
- وقد زادت في الآونة الأخيرة عمليات زيادة رأس المال للعديد من الشركات، وتتمثل أسباب ذلك في الآتي:
- تقييم مؤسسي الشركة لرأس مالها الحقيقي.
- تجميد الحسابات الدائمة للعديد من الشركاء.
- كذلك تجميد الأرباح التي تحققها الشركة عبر شركائها.
مميزات زيادة رأس المال في سجلك التجاري
- تأتي زيادة رأس المال في السجل التجاري مع العديد من المزايا لأصحاب الشركات، وتشمل:
- توسيع نطاق الأعمال وزيادة النمو.
- تساعد هذه الخطوة الشركات على تحقيق أهدافهم وبناء مشاريع مستقبلية جديدة.
- تسهم كذلك في تعزيز نشاط تداول الأسهم.
- مع زيادة رأس المال، سيزداد عدد الأسهم، مما يخفّض من قيمة الأسهم الفردية.
الطرق المتبعة لزيادة رأس المال في سجلك التجاري
- نظراً لمزايا زيادة رأس المال، يسعى عدد كبير من أصحاب الشركات لزيادة تمويلهم.
- يمكن زيادة رأس المال من خلال تحويل الفائض المتراكم أو أقساط الأسهم إلى أسهم جديدة.
- تُوزع الأسهم على مستثمري الشركة وفقاً لوضعهم النسبي.
- يتم تحويل جزء من رأس المال الاحتياطي إلى الأسهم الجديدة.
- يمكن توسيع العدد المعلن للأسهم المطروحة للبيع والحصول على قيمتها نقداً.
- يتم تحديد كل تلك الأسهم في اجتماع عام للشركة.
الشروط الواجب توافرها لزيادة رأس المال في سجلك التجاري
- تم تعديل الشروط اللازمة لزيادة رأس المال في السجل التجاري وفقاً للقرار الوزاري رقم 155 لسنة 2018.
- يتضمن هذا القرار الشروط والإجراءات اللازمة لزيادة رأس المال.
- تنظم هذه الشروط كيفية القيام بزيادة رأس المال، وهي كالتالي:
- تقديم محضر اجتماع الإدارة يتضمن طلب زيادة رأس المال وأسبابه.
- توفير شهادة بنكية بتفاصيل الزيادة، طبقاً لكتاب وزارة التجارة والصناعة.
- أو شهادة مدقق حسابات الشركة إذا كانت معتمدة وموقعة من دائرة الميزانية.
- إذا كانت الزيادة مرئية في ميزانية الشركة.
- تقديم شهادة بنكية بالزيادة باسم أحد الشركاء أو ميزانية معتمدة.
- من قبل محاسب قانوني خاص بشركات التوصية البسيطة.
- تقديم نسخة من الترخيص للشركات ذات المسؤولية المحدودة، وكذلك التعاون بين شركات التضامن وشركات التوصية البسيطة.
- كما يتطلب الحصول على موافقة البنك المركزي بناءً على كتاب من وزارة التجارة والصناعة.
كيفية زيادة رأس المال في سجلك التجاري
- بعد إعداد المستندات اللازمة المذكورة أعلاه، يتم توجيهها إلى إدارة شركات شؤون الموظفين التابعة لوزارة الصناعة والتجارة.
- وشأن جميع الإجراءات، يتوجب تعبئة نموذج الطلب الخاص بتكبير رأس المال.
- يجب التوجه إلى وزارة العدل للحصول على الموافقة على توثيق عقد التعديل الخاص بزيادة رأس المال.
- جمع توقيعات وطوابع مدقق الحسابات بتواقيع المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة.
- رفع أوراق التوقيع إلى الجهات الرسمية للمصادقة والموافقة.