أنواع التحليل المالي
يُعَدّ التحليل المالي عملاً دقيقاً يتطلب مراجعة شاملة للبيانات المالية، بهدف التوصل إلى نتائج فعّالة تُساعد المستثمرين وأصحاب المصلحة في تعزيز علاقاتهم مع المؤسسة. هناك مجموعة متنوعة من أنواع التحليل المالي التي يعتمد عليها المحللون لتفسير المعلومات المالية، ومن هذه الأنواع ما يلي:
التحليل الأفقي
التحليل الأفقي يقوم بقياس بنود البيانات المالية بإجراء مقارنة مع سنة الأساس، حيث يُقارن الأرقام لفترة معينة مع فترة أخرى. يوضح هذا النوع من التحليل التغيّر في البيانات المالية عبر فترتين محاسبيتين أو أكثر استناداً إلى البيانات التاريخية، حيث يعكس النسبة المئوية للتغييرات في ذات البند خلال الفترة المحاسبية التالية مقارنةً بالفترة الأساسية.
يساعد التحليل الأفقي في تقييم نمو الشركة سنوياً أو بشكل ربع سنوي مع تزايد أنشطة الشركة. ومع ذلك، يجب ملاحظة أنه قد لا يكون الخيار الأمثل دائماً، خصوصاً في حالة الشركات العاملة في القطاع الصناعي، حيث قد تسجل الشركة تقدماً بينما يتراجع القطاع، مما قد يؤدي إلى نتائج سلبية في التحليل الأفقي.
التحليل الرأسي
التحليل الرأسي يقيس البنود المدرجة في بيانات الدخل أو الميزانية العمومية من خلال اعتبار أي بند في البيان المالي كالقيمة الأساسية، وعرضها كنسبة مئوية. يُساعد هذا التحليل في مقارنة الكيانات ذات الأحجام المختلفة، حيث يقدم البيانات المالية بشكل نهائي، ولكنه يعكس المعلومات لفترة واحدة فقط، متجنباً مقارنة النتائج عبر فترات زمنية مختلفة.
يُستعمل التحليل الرأسي على سبيل المثال في بيان الدخل، حيث يتم تقديم جميع البنود كنسب مئوية بالنسبة لصافي المبيعات، والذي يُعبّر عن الإيرادات الناتجة عن بيع السلع أو الخدمات، بعد خصم العوائد والخصومات من إجمالي مبيعات الشركة.
تحليل الاتجاه
يشير تحليل الاتجاه إلى عملية تحديد الأنماط عبر فترات زمنية متعددة، وتصويرها في شكل رسم بياني لاستنتاج معلومات قابلة للتطبيق.
تحليل السيولة
يُركز تحليل السيولة على الجوانب المالية قصيرة الأجل، ويدرس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها اليومية تجاه الدائنين التجاريين، القروض قصيرة الأجل، المدفوعات القانونية، والرواتب، وغيرها من النفقات. يهدف هذا التحليل إلى التأكد من الحفاظ على سيولة كافية خلال الفترة المحددة، والتأكد من إمكانية تسديد كافة الالتزامات دون تقصير. يتم إجراء التحليل باستخدام تقنيات تشمل نسب السيولة، النسبة الحالية، والنسبة السريعة.
تحليل الربحية
يُعدّ تحليل الربحية أداةً لفهم كيفية تحقيق الشركة للإيرادات، إذ يُعتبر اتخاذ القرارات الاستثمارية واحداً من أهم المهام لرجال الأعمال، حيث يضمن تحقيق أعلى عائد ممكن من الاستثمارات. يحتاج رجال الأعمال إلى مراجعة صلاحية قراراتهم الاستثمارية من خلال إجراء تحليل الربحية للتحقق من نسبة العائدات خلال فترة معينة، مما يمنح المستثمرين ضمانات لحماية أموالهم.
تعريف التحليل المالي
التحليل المالي هو عملية تقييم للأعمال، المشاريع، الميزانيات، والمعاملات المالية الأخرى، بهدف تحديد أدائها ومدى ملاءمتها. يُستخدم هذا التحليل بشكل شائع لتقييم ما إذا كانت الهيئة قادرة على تحقيق الاستقرار والربحية الكافية لتبرير الاستثمار النقدي.