صناديق الدخل الثابت أو المحدود
تختص هذه الفئة من صناديق الاستثمار بالأدوات المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات، حيث تتأثر قيمتها وأدائها بشكل مباشر بتغييرات أسعار الفائدة. وينصح المتخصصون بالاستثمار في صناديق قصيرة الأجل لتقليل المخاطر المحتملة، مع العلم أن العوائد قد تكون أقل نتيجة لذلك.
لذا، تعتبر هذه النوعية من الصناديق مثالية للمستثمرين الذين يميلون إلى التحفظ، حيث يرغبون في تقليل المخاطر حتى وإن كان ذلك يعني الحصول على عائد أقل.
صندوق استثمار مشترك
تنقسم صناديق الاستثمار المشترك إلى مجموعة متنوعة من الفئات بناءً على خصائص الأسواق التي تستثمر فيها. وتعتمد هذه الصناديق بشكل أساسي على صناديق الأسهم، وتمثل الفائدة المباشرة مقارنةً بصناديق الدخل الثابت المذكورة سابقًا، كونها تحقق عوائد أعلى، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الأكثر جرأة القادرين على تحمل مخاطر أكبر في سبيل الحصول على عوائد متميزة.
تعتمد هذه الصناديق على استثمار الأموال في الأسهم بهدف تحقيق نمو رأس المال على المدى الطويل في قطاعات متنوعة أو قطاع واحد. لذا فإنها تناسب المستثمرين الذين يميلون إلى المخاطرة ولديهم أهداف مالية ممتدة.
صندوق استثمار مرتبط بمؤشر
تشهد صناديق المؤشرات، والتي أصبحت شائعة للغاية في السنوات الأخيرة، اتجاهاً متزايداً في عالم الاستثمار. تستند استراتيجيتها إلى القناعة بأن محاولة التغلب على السوق بشكل مستمر قد تكون صعبة ومكلفة.
لتحقيق النجاح، يقوم مدير صندوق المؤشر بشراء الأسهم التي تتماشى مع مؤشرات السوق الرئيسية، مثل S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). تتطلب هذه الاستراتيجية أقل قدر من الأبحاث من المحللين والمستشارين، مما يؤدي إلى تقليل النفقات، والتي غالباً ما تُمرر إلى المساهمين، مما يجعلها متوافقة مع المستثمرين ذوي الحساسية تجاه التكاليف.
انتشار صناديق المؤشرات
تُعتبر صناديق المؤشرات من أشهر وسائل الاستثمار المتاحة في السوق. بدلاً من انتقاء مجموعة متنوعة من الأوراق المالية، يمكن للمستثمر الحصول على شريحة من مجموعة واسعة. وهذه الاستراتيجية ليست فقط بسيطة ولكنها أيضاً قادرة على تحقيق عوائد مستقرة مع مخاطر أقل، وهو ما يجعلها جذابة للمستثمرين على المدى الطويل.
ومع ذلك، قد يكون الاعتماد على اتجاهات السوق على المدى الطويل خطوة محفوفة بالمخاطر، حيث يتفوق عدد قليل من المديرين النشطين على المؤشرات القياسية على مدى الوقت. ومع ذلك، فإن صناديق الإدارة النشطة قد تحقق مكاسب قصيرة الأجل أفضل من صناديق المؤشرات.
صندوق متخصص
يركز هذا النوع من الصناديق على قطاع محدد من الاقتصاد، مثل القطاع المالي أو الصحي أو التكنولوجي، مما يجعله أقل تنوعًا. ولذلك، يمكن أن تكون الاستثمارات في ذلك القطاع متقلبة للغاية، حيث تميل الأسهم في القطاع الواحد إلى الارتباط بشكل وثيق. ورغم إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة، قد يتعرض القطاع أيضًا للانهيار كما حدث في القطاع المالي خلال عامي 2008 و2009.
يمكن تقسيم هذا النوع من الصناديق إلى صناديق إقليمية تركز على منطقة جغرافية محددة، مثل قارة أمريكا اللاتينية، أو بلد معين مثل البرازيل، مما يسهل على المستثمرين شراء أسهم في أسواق أجنبية، رغم أن ذلك قد يحمل مخاطر مرتفعة في حالة ركود تلك المنطقة.
كما تتضمن فئة أخرى من الصناديق المعروفة بالصناديق المسؤولة اجتماعيًا (أو الأخلاقية)، والتي تستثمر في الشركات التي تلتزم بمعايير معينة من حيث الأخلاق أو المسؤولية الاجتماعية، مثل تلك التي تركز على الطاقة المتجددة.
صندوق مرتبط بمؤشر قابل للتداول مثل الأسهم في البورصة
يشير مصطلح ETF إلى صناديق استثمار تتبع مؤشر الورقة المالية المعينة. عند شراء ETF، لا يمكن للمستثمر اختيار أمان معين، بل يختار فئة الأصول أو القطاع أو البلد. هناك نوعان رئيسيان من هذه الصناديق: صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة، وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية.
تتميز صناديق ETF بأنها توفر فرصة للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول، مثل الأسهم والسندات، ويمكن تداولها بسهولة مقارنة بالصناديق التقليدية، وغالباً ما تكون تكاليفها أقل.
صندوق استثمار متوازن
تخصص هذه الصناديق للاستثمار في مزيج من الأسهم والسندات لتحقيق توازن متكافئ بين العوائد المرتفعة والمخاطر المحتملة. يتواجد نوعان من هذه الصناديق: النوع الأول هو الصناديق غير المحافظة التي تحتوي على نسبة أكبر من الأسهم، والنوع الثاني هو الصناديق المحافظة التي تحتوي على نسبة أكبر من السندات.
صندوق السوق النقدي
تستثمر هذه الصناديق في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت قصيرة الأجل، مثل السندات الحكومية وأذونات الخزانة، مما يجعلها من أكثر الخيارات أمانًا مقارنة بأنواع الصناديق الأخرى.
صندوق توظيف برأس مال محدد
يسمى أيضًا بالصندوق المغلق، حيث يتم إدراج أسهمه في البورصة ويمكن تداولها. يتغير سعر السوق لصندوق الاستثمار المغلق بشكل يومي ويحدد وفقاً للعرض والطلب، مما قد يجعل سعر السوق لا يتناسب بالضرورة مع قيمة الأصول السائلة للصندوق.
يتميز الصندوق المغلق بمقدار مرونة أكبر، حيث يسمح بإصدار أسهم مفضلة أو الاقتراض بسعر فائدة معين، مما يوفر عائداً إضافياً للمستثمرين.
صندوق الربح المضمون
يمثل نوعًا من الصناديق التي تضمن الحد الأدنى من الربح، وينقسم إلى صنفين التقليدي والمتغير. حيث يضمن الأول سداد الاستثمار مع حد أدنى ثابت من العوائد، بينما الثاني يعتمد على ظروف متغيرة مرتبطة بمؤشر محدد.
من المهم ملاحظة أن العائد مضمون فقط عند النضج، حيث إن السحب المبكر قد يمنع المستثمر من تحقيق العائد المتوقع، وغالبًا ما تُفرض رسوم مرتفعة على عمليات السحب المبكر.
صندوق العائد المطلق
الهدف الأساسي من صناديق العائد المطلق هو تحقيق أعلى عائد بأقل نسبة ممكنة من المخاطر. وهذه الصناديق لا تتبع أي مؤشرات، مما يعني عدم ارتباط الربحية بتقلبات السوق. يسعى المستثمرون من خلالها إلى تحقيق عائد إيجابي، رغم أن ذلك غير مضمون.
بالتالي، تتنوع صناديق الاستثمار بشكل كبير، بدءًا من صناديق الدخل الثابت المحدودة التي تتميز بمخاطر منخفضة وعوائد محتملة قليلة، وصولًا إلى صناديق الاستثمار المشترك التي تتمتع بمخاطر أعلى وعوائد أعلى، وانتهاءً بصناديق العائد المطلق التي تهدف إلى تحقيق عوائد إيجابية بدون ضمانات.